山西民間資本超6000億煤老板手持重金存銀行

2012-11-16 17:13:26 來源：財(cái)經(jīng)網(wǎng)　作者：佚名閱讀：

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數(shù)字報

　　晉商資本外流有國內(nèi)和國外之別。就國內(nèi)而言，調(diào)研報告稱：煤老板大舉投資發(fā)達(dá)地區(qū)的房地產(chǎn)，即便炒股，也愿意跟同熟人朋友，到江浙、廣東、北京等地的營業(yè)部下海。

　　“當(dāng)?shù)馗蝗舜蠖嗖辉敢鈱㈠X存入本地銀行，他們擔(dān)心有人通過各種途徑獲悉自己的財(cái)富信息。他們往省城的銀行存錢、往省外銀行存錢，甚至到外資銀行存錢，這體現(xiàn)了富人群體的不安全感。”山西當(dāng)?shù)匾晃唤鹑谌耸糠Q。

　　與流向國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，山西資本跨境外流則更尤為值得關(guān)注。調(diào)研還發(fā)現(xiàn)，近兩年山西富人海外移民人數(shù)正逐年遞增。由于擔(dān)心露富，多數(shù)山西人舍近求遠(yuǎn)，選擇去北京、深圳等地的中介公司辦理相關(guān)手續(xù)，以實(shí)現(xiàn)選擇“曲線移民”。

　　來自當(dāng)?shù)匾患覐氖乱泼穹?wù)的公司的客戶信息，也從側(cè)面印證了山西資本外流的現(xiàn)狀。據(jù)山西兆通外事信息服務(wù)有限公司總經(jīng)理助理張劍描述，加拿大則是山西最受歡迎的地方，客戶年齡多在40歲左右，身價多以成百上千萬元計(jì)。

　　曾參與山西民間資本調(diào)研的高和資本董事長蘇鑫認(rèn)為，在活躍程度上，山西民間資本遠(yuǎn)遜鄂爾多斯，甚至是剛剛興起的陜北，但從規(guī)模上仍遠(yuǎn)超過這兩個地方，但這些資金卻并沒有留在山西，其流向仿若“夜幕下的行軍”，盡管體量龐大，但卻難覓蹤跡。

　　山西資本外流的現(xiàn)象也成為困擾山西經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要因素。

　　與鄂爾多斯富人更愿意居住本地不同，山西富人的心態(tài)則是“逃離山西”，反而選擇到北京、海南等外地置業(yè)，這一現(xiàn)象也使太原當(dāng)?shù)氐姆績r一直維持較低水平，直到去年才出現(xiàn)較為明顯的上漲。

　　財(cái)富“堅(jiān)果”

　　如何打破？

　　煤炭資源整合后，山西眾多煤企老板遇到了“拿著錢賺不到錢”的現(xiàn)狀，對于這些富豪，銀行提供的理財(cái)服務(wù)并不能滿足他們的需求，如何讓他們的資產(chǎn)在山西的轉(zhuǎn)型發(fā)展中合理配置，實(shí)現(xiàn)其財(cái)富的保值、增值，正是金融機(jī)構(gòu)需要努力研究探討解決的課題。

　　值得注意的是，在山西移民的群體中，大多數(shù)出于子女留學(xué)和海外養(yǎng)老的考慮，而在事業(yè)上，他們?nèi)詫⑼顿Y中心主要放在國內(nèi)市場。

　　“他們?nèi)种臅r間在國內(nèi)打理生意，只有三分之一的時間在國外度假。之所以如此，是因?yàn)閲馔顿Y成功概率和收益率要比國內(nèi)要低很多。”上述山西移民機(jī)構(gòu)總經(jīng)理助理張劍表示。

　　面對晉商財(cái)富外流的困惑，有學(xué)者呼吁與其糾結(jié)于移民所帶來的財(cái)富流失，倒不如反思下山西為何留不住資金？政府如何營造環(huán)境，為其找到更合適的項(xiàng)目，這才是解決晉商巨額財(cái)富外流的根本之道。

　　北京新晉商協(xié)會會長李建國認(rèn)為，山西資本轉(zhuǎn)型首先要將山西資產(chǎn)證券化，如何將新晉商與資本市場有機(jī)地結(jié)合，成為改變晉商形象和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重要手段，晉商要盡快實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，結(jié)合資本市場的力量實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

　　中國人民銀行太原中心支行副行長郭保民則建議，進(jìn)一步推動金融創(chuàng)新，使更多民間資本通過正規(guī)金融渠道實(shí)現(xiàn)保值增值，積極發(fā)揮小額貸款公司等非主流金融組織作用，給民間資本以合法出口，引導(dǎo)其進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　據(jù)人民銀行太原中心支行和山西金融辦聯(lián)合調(diào)查顯示，截至今年9月末，山西民間融資規(guī)模接近1300億元，占各類民間資本總和的1/8，與占貸款余額的比例大致持平。民間借貸如此火爆的背后，則是當(dāng)?shù)孛耖g財(cái)富資金的活力所在。

　　“山西煤老板，必將隨著時代的發(fā)展最終淡出歷史舞臺！”今年5月，山西省委書記袁純清在一次民營企業(yè)座談會上表示，山西的資源型企業(yè)必須走循環(huán)經(jīng)濟(jì)之路，要有脫胎換骨的變化。

　　在煤炭整合大勢所趨下，晉商轉(zhuǎn)型已成普遍共識。問題是，晉商群體如何轉(zhuǎn)型？巨額財(cái)富投向何處？卻也是擺在晉商面前的一道難題。

　　在民生銀行太原分行私人銀行總經(jīng)理黃海赟看來，煤炭資源整合后，山西眾多煤企老板遇到了“拿著錢賺不到錢”的現(xiàn)狀，對于這些富豪，銀行提供的理財(cái)服務(wù)并不能滿足他們的需求，如何讓他們的資產(chǎn)在山西的轉(zhuǎn)型發(fā)展中合理配置，實(shí)現(xiàn)其財(cái)富的保值、增值，正是金融機(jī)構(gòu)需要努力研究探討解決的課題。

　　在當(dāng)?shù)亟鹑趶臉I(yè)者看來，山西富豪理財(cái)相對保守，對于PE、信托、債權(quán)等現(xiàn)代金融產(chǎn)品，不少人“聽都沒聽過”。金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)步履維艱，山西理財(cái)市場也被視為難以攻克“堅(jiān)果”。但換一個角度講，這也恰是財(cái)富管理創(chuàng)新的切入點(diǎn)。

　　最近幾個月，盡管市場依然低迷，但身兼國泰君安太原營業(yè)部負(fù)責(zé)人的肖波浩卻是興致高昂，“現(xiàn)在說券商利潤不再依賴傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)還為時尚早，但今年理財(cái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的利潤增量卻是不爭的事實(shí)。”

　　考慮到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的增長乏力，近期肖波浩格外重視理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展，在他看來，現(xiàn)在券商和銀行性質(zhì)差不多，不外乎拉存款（銷售理財(cái)產(chǎn)品）和放貸款（尋找項(xiàng)目方）。而今年銀行短期理財(cái)?shù)陌l(fā)行限制，也恰給券商短期理財(cái)留下“空擋”。

　　此外，依托國泰君安后臺的強(qiáng)大優(yōu)勢，肖波浩還積極為大客戶灌輸“做空”理念，“市場漲起來難，但跌起來很容易，通過融資融券和股指期貨業(yè)務(wù)，過去做多可以賺錢，現(xiàn)在做空也是可以賺錢的。”

　　在券商、基金、信托等金融創(chuàng)新下，銀行既有理財(cái)市場正在“蠶食”。“往年是銀行搶走了券商的客戶，而隨著新型財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的集體發(fā)力，而在今年券商的客戶很多都來自銀行理財(cái)客戶。”肖波浩稱。

　　在新型財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的競爭下，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也不甘“被邊緣”。例如，工商銀行在太原開設(shè)的私人銀行正嘗試提供一攬子金融服務(wù)方案，為山西民間財(cái)富尋找投資項(xiàng)目，借此將山西民間資金留在山西，而不甘于僅為高端客戶提供理財(cái)服務(wù)的單一功能。

　　被山西巨量民間財(cái)富吸引的還不止上述金融機(jī)構(gòu)，來自天津的高和資本，則希望通過運(yùn)作房地產(chǎn)基金來為晉商財(cái)富找到新的投資出路。

　　在參與前期的調(diào)研中，高和資本董事長蘇鑫發(fā)現(xiàn)，或許因?yàn)樯轿魇侵袊钤缧纬山鹑陔r形的地區(qū)，山西民間資本顯然比鄂爾多斯等地更易于接受資本證券化的概念，更易于將錢交給更專業(yè)的人士進(jìn)行投資。

　　“煤炭整合后的山西民間資本正向基金等資本證券化的形式進(jìn)化，盡管這一速度仍舊有些緩慢。今年年初，晉商資本以基金形式買下北京麗澤商務(wù)區(qū)一塊價值10億元的土地，這預(yù)示著山西民間資本正在朝著嶄新的方向發(fā)展。”蘇鑫稱。