零容忍！20起資本市場典型大案透露監(jiān)管“大動(dòng)作”

2021-01-31 11:17:59 來源：新華社作者：劉慧、董錦蒙閱讀：

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2021年1月，最后一個(gè)交易日，證監(jiān)會發(fā)布了2020年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，可以說信息量極大。

　　為什么這么說呢？因?yàn)椋?020年資本市場大事兒特別多，變化特別大。隨之而來，監(jiān)管部門的監(jiān)管思路也在發(fā)生著明顯的變化。

　　對于市場各方來說，剛剛公布的這20起典型案例就是觀察監(jiān)管重點(diǎn)變化的絕佳窗口。

　　無論是康得新、康美藥業(yè)、獐子島財(cái)務(wù)造假案，還是輔仁藥業(yè)、凱迪生態(tài)信批違法案……這20個(gè)案件的查處都給市場留下了極為深刻的印象，標(biāo)記監(jiān)管部門與違法違規(guī)行為斗爭的努力。

　　具體來看，20起典型案例主要分為以下幾大類：財(cái)務(wù)造假類、信息披露違法違規(guī)類、中介未勤勉盡責(zé)類、內(nèi)幕交易類、市場操縱類等。

　　這些典型大案中，監(jiān)管部門的哪些“大動(dòng)作”值得關(guān)注？

　　動(dòng)作一：重拳出擊！財(cái)務(wù)造假類案件成為監(jiān)管重中之重

　　虛構(gòu)業(yè)務(wù)、偽造銀行單據(jù)、虛開篡改增值稅發(fā)票、寅吃卯糧調(diào)節(jié)利潤……財(cái)務(wù)造假案件中“花樣百出”的造假手段不僅制造著虛假繁榮，更嚴(yán)重侵害了投資者的合法權(quán)益。

　　隨著注冊制改革的不斷深入，財(cái)務(wù)造假的危害性更加凸顯，這種違規(guī)行為必須得到嚴(yán)厲整治。

　　隨著新證券法落地實(shí)施、“建制度、不干預(yù)、零容忍”監(jiān)管思路的提出，財(cái)務(wù)造假類案件已經(jīng)成為監(jiān)管重中之重。

　　在公開的20起案例中有整整6起涉及財(cái)務(wù)造假，占比最高。這個(gè)占比之高也是近些年來罕見的。與此同時(shí)，康得新、康美藥業(yè)、獐子島等大案要案一個(gè)都沒有“缺席”。

　　值得關(guān)注的是，證監(jiān)會近日召開的2021年系統(tǒng)工作會議提出，進(jìn)一步依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，建立跨部委協(xié)調(diào)工作小組，加大對欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的打擊力度，對有關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的責(zé)任追究一抓到底。

　　可以看出，新的一年，打擊財(cái)務(wù)造假的“火力”只會更強(qiáng)。

　　動(dòng)作二：老老實(shí)實(shí)信批！否則違法成本直線上升

　　老老實(shí)實(shí)信批、清清白白做事，這是上市企業(yè)的本分，更是提高上市公司質(zhì)量的基礎(chǔ)。在本次通報(bào)的5起信息披露違法違規(guī)案件中，這些企業(yè)都沒能做到。

　　以雅本化學(xué)為例，疫情期間其違規(guī)“蹭熱點(diǎn)”，多次披露子公司為抗疫相關(guān)醫(yī)藥中間體主要供應(yīng)商，并虛構(gòu)境內(nèi)外銷售客戶7家，將自身2017年至2019年相關(guān)銷售收入由968萬元夸大為1．1億元，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者，成為本次證監(jiān)會通報(bào)案件中的典型。

　　證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2020年以來，已累計(jì)對57家上市公司信息披露違法違規(guī)行為立案調(diào)查，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌財(cái)務(wù)造假等相關(guān)違法犯罪案件26起。

　　于2020年3月開始實(shí)施的新證券法不僅對于信息披露設(shè)立專章，還大幅提高了上市公司信息披露違法行為的處罰力度，從原來最高處以60萬元罰款，提高至1000萬元。

　　對于上市公司來說，既然選擇了上市融資，就要坦誠面對投資者，可不要有什么壞心思，任何違規(guī)操作都難逃監(jiān)管“鐵拳”。

　　動(dòng)作三：看住市場“看門人”

　　忠實(shí)履行核查驗(yàn)證職責(zé)，切實(shí)發(fā)揮“看門人”作用，這是資本市場中介機(jī)構(gòu)應(yīng)有之責(zé)任。

　　然而，部分會計(jì)師事務(wù)所在提供年報(bào)審計(jì)等服務(wù)時(shí)，相關(guān)程序未執(zhí)行到位，不能取得充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，導(dǎo)致了相關(guān)企業(yè)的審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)虛假記載和重大遺漏。在本次通報(bào)中，北京興華會計(jì)師事務(wù)所、大華會計(jì)師事務(wù)所便因?yàn)槌霈F(xiàn)了這樣的問題而受到處罰。

　　在注冊制改革不斷深入的進(jìn)程中，要讓市場發(fā)揮更大的作用，中介機(jī)構(gòu)“看門人”的作用必須落到實(shí)處。這也意味著，監(jiān)管部門在壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任方面會有更多的實(shí)招，也會對心存僥幸、不好好履行責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)時(shí)刻緊盯。

　　中介機(jī)構(gòu)要想發(fā)展壯大，就必須恪盡職守，謹(jǐn)防徇私舞弊。不管是哪個(gè)小方面、小細(xì)節(jié)出現(xiàn)了可疑之處，中介機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)保持必要的職業(yè)懷疑和充分關(guān)注，嚴(yán)把執(zhí)業(yè)質(zhì)量關(guān)口，否則就會付出沉痛代價(jià)。

　　動(dòng)作四：繼續(xù)緊盯內(nèi)幕交易、操縱市場類案件

　　雖然內(nèi)幕交易、操縱市場類案件通報(bào)的數(shù)量相較往年有所下降，但此類案件對市場的危害仍不能小覷。

　　在張秋菊等11人內(nèi)幕交易案中，內(nèi)幕信息知情人胡某、李某將信息泄露給同學(xué)、同事、朋友、醫(yī)生等人并引起再次傳遞，導(dǎo)致11人內(nèi)幕交易被處罰。最終的結(jié)果是聰明反被聰明誤。律己慎行，這是任何知情人都應(yīng)時(shí)刻牢記的底線。

　　內(nèi)幕交易、操縱市場類案件對市場的正常秩序有著極其惡劣的影響，監(jiān)管部門也長期對此保持高壓態(tài)勢。堅(jiān)決打擊，從嚴(yán)懲處！（劉慧、董錦蒙）（新華社）